Комментарий к статье 44

1. Комментируемая статья закрепляет обязательность ведения реестра акционеров общества, а также содержит основные положения о его ведении. В соответствии с п. 2 ст. 149 части первой ГК РФ операции с бездокументарными ценными бумагами могут совершаться только при обращении к лицу, которое официально совершает записи прав; передача, предоставление и ограничение прав должны официально фиксироваться этим лицом, которое несет ответственность за сохранность официальных записей, обеспечение их конфиденциальности, представление правильных данных о таких записях, совершение официальных записей о проведенных операциях. Требованиям указанной статьи соответствует и данное в ст. 2 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" определение бездокументарной формы эмиссионных ценных бумаг как формы эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг - на основании записи по счету депо.
Как определено в п. 1 ст. 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг",
деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг признаются сбор, фиксация, обработка, хранение и предоставление данных, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг. Деятельностью по ведению реестра владельцев ценных бумаг имеют право заниматься только юридические лица (ч. 1 и 2);
под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и/или с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг (ч. 5);
реестр владельцев ценных бумаг - это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг (ч. 8).
В п. 1 комментируемой статьи определены основные требования к содержанию реестра акционеров общества. Так, в реестре акционеров общества указываются: сведения о каждом зарегистрированном лице; сведения о количестве и категориях (типах) акций, записанных на имя каждого зарегистрированного лица; иные сведения, предусмотренные правовыми актами Российской Федерации.
В соответствии с ч. 6 п. 1 ст. 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законодательством РФ сроков информации обо всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и обо всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений.
Согласно разд. 3 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг реестр должен содержать данные, достаточные для идентификации зарегистрированных лиц. В реестре должна содержаться информация: об эмитенте; о регистраторе, его обособленных подразделениях и трансфер-агентах; обо всех выпусках ценных бумаг эмитента; о зарегистрированных лицах, виде, количестве, категории (типе), номинальной стоимости, государственном регистрационном номере выпусков ценных бумаг, учитываемых на их лицевых счетах и об операциях по лицевым счетам.
В разд. 3 названного Положения также предусмотрено, что деятельность по ведению реестра включает: ведение лицевых счетов зарегистрированных лиц; ведение учета ценных бумаг на эмиссионном и лицевом счете эмитента; ведение регистрационного журнала отдельно по каждому эмитенту по всем ценным бумагам эмитента; ведение журнала учета выданных, погашенных и утраченных сертификатов отдельно по каждому эмитенту (при документарной форме выпуска ценных бумаг); хранение и учет документов, являющихся основанием для внесения записей в реестр; учет запросов, полученных от зарегистрированных лиц, и ответов по ним, включая отказы от внесения записей в реестр; учет начисленных доходов по ценным бумагам; осуществление иных действий, предусмотренных указанным Положением.
В п. 5 ст. 41 Закона о приватизации установлено, что в случае принятия решения об использовании специального права ("золотой акции") на участие соответственно России, субъекта РФ в управлении открытым акционерным обществом в уставе открытого акционерного общества и реестре его акционеров должна содержаться соответствующая запись.
Понятие номинального держателя ценных бумаг определено в ч. 1 п. 2 ст. 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг": лицо, зарегистрированное в системе ведения реестра, в т.ч. являющееся депонентом депозитария, и не являющееся владельцем в отношении этих ценных бумаг.
В отношении номинального держателя ценных бумаг в п. 2 указанной статьи установлено следующее:
в качестве номинальных держателей ценных бумаг могут выступать профессиональные участники рынка ценных бумаг. Депозитарий может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с депозитарным договором. Брокер может быть зарегистрирован в качестве номинального держателя ценных бумаг в соответствии с договором, на основании которого он обслуживает клиента;
номинальный держатель ценных бумаг может осуществлять права, закрепленные ценной бумагой, только в случае получения соответствующего полномочия от владельца;
данные о номинальном держателе ценных бумаг подлежат внесению в систему ведения реестра держателем реестра по поручению владельца или номинального держателя ценных бумаг, если последние лица зарегистрированы в этой системе ведения реестра;
внесение имени номинального держателя ценных бумаг в систему ведения реестра, а также перерегистрация ценных бумаг на имя номинального держателя не влекут за собой переход права собственности и/или иного вещного права на ценные бумаги к последнему. Ценные бумаги клиентов номинального держателя ценных бумаг не подлежат взысканию в пользу кредиторов последнего;
операции с ценными бумагами между владельцами ценных бумаг одного номинального держателя ценных бумаг не отражаются у держателя реестра или депозитария, клиентом которого он является.
Основания и порядок прекращения осуществления функций номинального держателя ценных бумаг организациями, имеющими лицензию профессиональных участников рынка ценных бумаг, предоставляющую в соответствии с законодательством РФ о ценных бумагах право на осуществление таких функций, регулирует Положение о порядке прекращения исполнения функций номинального держателя ценных бумаг, утв. Постановлением ФКЦБ России от 10 ноября 1998 г. N 46 "Об утверждении Положения о порядке прекращения исполнения функций номинального держателя ценных бумаг" <178>.
--------------------------------
<178> Вестник ФКЦБ России. 1998. N 9.

2. В п. 2 комментируемой статьи установлена обязанность общества обеспечить ведение и хранение реестра акционеров общества в соответствии с правовыми актами РФ с момента государственной регистрации общества, т.е. с момента создания (см. комментарии к ст. 2 и 8 Закона).
Наряду с законодательными актами (прежде всего, Федеральным законом "О рынке ценных бумаг", комментируемым Законом и ГК РФ), ведение и хранение реестра акционеров общества регулируются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. В первую очередь Положением о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг, утв. Постановлением ФКЦБ России от 2 октября 1997 г. N 27.
Целесообразно также упомянуть о Постановлении ФКЦБ России от 24 июня 1997 г. N 21 "Об утверждении Положения о порядке передачи информации и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев именных ценных бумаг" <179>, Постановлении ФКЦБ России от 26 марта 2001 г. N 7 "Об особенностях работы регистратора, имеющего филиалы" <180>, Постановлении ФКЦБ России от 30 августа 2001 г. N 21 "О порядке учета в системе ведения реестра не полностью оплаченных акций и внесения в систему ведения реестра изменений, касающихся перерегистрации акций, переходящих в распоряжение эмитента в случае их неполной оплаты в предусмотренный законом срок" <181>, Постановлении ФКЦБ России от 22 апреля 2002 г. N 13/пс "Об особенностях учета в системе ведения реестра залога именных эмиссионных ценных бумаг и внесения в систему ведения реестра изменений, касающихся перехода прав на заложенные именные эмиссионные ценные бумаги" <182>, Приказе ФСФР России от 11 июля 2006 г. N 06-74/пз-н "Об утверждении Положения о порядке ведения реестра владельцев именных ценных бумаг и осуществления депозитарной деятельности в случаях приобретения более 30 процентов акций открытого акционерного общества" <183> (см. комментарий к ст. 84.1 Закона), Приказе ФСФР России от 5 апреля 2007 г. N 07-39/пз-н "Об утверждении Положения о порядке внесения изменений в реестр владельцев именных ценных бумаг и осуществления депозитарного учета в случаях выкупа акций акционерным обществом по требованию акционеров" (см. комментарий к ст. 76 Закона), Приказе ФСФР России от 10 июня 2009 г. N 09-20/пз-н "Об особенностях проведения в реестре владельцев именных ценных бумаг операции по изменению информации, содержащейся на лицевом счете номинального держателя и (или) доверительного управляющего, в связи с реорганизацией указанных лиц в форме преобразования" <184>.
--------------------------------
<179> Вестник ФКЦБ России. 1997. N 4.
<180> РГ. N 84. 2001. 28 апреля.
<181> РГ. N 210. 2001. 27 октября.
<182> РГ. N 108. 2002. 19 июня.
<183> БНА ФОИВ. 2006. N 48.
<184> РГ. N 141. 2009. 31 июля.

3. В соответствии с ч. 1 п. 3 комментируемой статьи держателем реестра акционеров общества может быть: само общество, регистратор. До внесения изменений Федеральным законом от 27 июля 2006 г. N 146-ФЗ понятие "регистратор" использовалось как юридико-техническое сокращение для обозначения профессионального участника рынка ценных бумаг, осуществляющего деятельность по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг.
Данная норма согласуется с положениями п. 1 ст. 149 части первой ГК РФ, в соответствии с которыми в случаях, определенных законом или в установленном им порядке, лицо, получившее специальную лицензию, может производить фиксацию прав, закрепляемых именной или ордерной ценной бумагой, в т.ч. в бездокументарной форме (с помощью средств электронно-вычислительной техники и т.п.); к такой форме фиксации прав применяются правила, установленные для ценных бумаг, если иное не вытекает из особенностей фиксации; права, удостоверяемые путем указанной фиксации, порядок официальной фиксации прав и правообладателей, порядок документального подтверждения записей и порядок совершения операций с бездокументарными ценными бумагами определяются законом или в установленном им порядке.
В ч. 2 п. 3 комментируемой статьи установлено, что в обществе с числом акционеров более 50 держателем реестра акционеров общества должен быть регистратор. Как разъяснено в п. 18 Постановления Пленума ВАС России от 18 ноября 2003 г. N 19, общество, насчитывающее более 50 акционеров, обязано поручить ведение реестра регистратору, заключив с ним соответствующий договор; общество с меньшим числом акционеров вправе передать ведение реестра регистратору.
В соответствии с ч. 10 п. 1 ст. 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" (в ред. Федерального закона от 30 декабря 2006 г. N 282-ФЗ <185>) держателем реестра может быть эмитент или профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра на основании поручения эмитента; если число владельцев ценных бумаг превышает 500, держателем реестра должен быть профессиональный участник рынка ценных бумаг, осуществляющий деятельность по ведению реестра, за исключением случаев, предусмотренных названным Законом; регистратор имеет право передать часть своих функций по сбору информации, входящей в систему ведения реестра, другим регистраторам; передача указанных функций не освобождает регистратора от ответственности перед эмитентом.
--------------------------------
<185> СЗ РФ. 2007. N 1 (ч. 1). Ст. 45.

Учитывая многочисленные запросы эмитентов эмиссионных ценных бумаг и профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляющих деятельность по ведению реестров, в письме ФКЦБ России от 24 марта 2004 г. N 04-СХ-09/5118 "О необходимости передачи ведения реестра владельцев именных ценных бумаг регистратору" <186> разъяснено, что законодательно закреплено требование об обязательной передаче ведения реестра владельцев именных ценных бумаг регистратору в случае, если число акционеров эмитента составляет более 50.
--------------------------------
<186> Вестник ФКЦБ России. 2004. N 4.

Согласно ч. 3 п. 1 ст. 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" лица, осуществляющие деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, именуются держателями реестра (регистраторами). В ч. 4 данного пункта установлено, что юридическое лицо, осуществляющее деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг, не вправе осуществлять сделки с ценными бумагами зарегистрированного в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг эмитента. В соответствии с ч. 11 п. 1 указанной статьи договор на ведение реестра заключается только с одним юридическим лицом. Там же предусмотрено, что регистратор может вести реестры владельцев ценных бумаг неограниченного числа эмитентов.
Как разъяснялось в письме ФКЦБ России от 3 февраля 2003 г. N 03-ИК-09/1755 "О приеме информации и документов, составляющих систему ведения реестра, без заключения договора с эмитентом" <187>, прием регистратором информации и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитента, без заключения соответствующего договора с эмитентом является нарушением законодательства РФ о рынке ценных бумаг и требований федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг, предъявляемых к деятельности регистраторов; подобное нарушение может являться основанием для принятия решения о приостановлении или аннулировании действия лицензии на осуществление деятельности по ведению реестра.
--------------------------------
<187> Вестник ФКЦБ России. 2003. N 3.

Приказом ФСФР России от 6 марта 2007 г. N 07-21/пз-н утвержден Порядок лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг <188>, в п. 1.2 которого среди лицензируемых в соответствии с этим Порядком видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг указана и деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг.
--------------------------------
<188> БНА ФОИВ. 2007. N 23.

Утверждение регистратора общества и условий договора с ним, а также расторжение договора с ним отнесено в соответствии с подп. 17 п. 1 ст. 65 комментируемого Закона к компетенции совета директоров (наблюдательного совета) общества.
В п. 1 ст. 56 комментируемого Закона предусмотрено, что в обществе, держателем реестра акционеров которого является регистратор, ему может быть поручено выполнение функций счетной комиссии. Там же установлено, что в обществе с числом акционеров - владельцев голосующих акций более 500 функции счетной комиссии выполняет регистратор. Согласно п. 3 указанной статьи в случае, если срок полномочий счетной комиссии истек либо количество ее членов стало менее трех, а также в случае явки для исполнения своих обязанностей менее трех членов счетной комиссии для осуществления функций счетной комиссии может быть привлечен регистратор (см. комментарий к ст. 56 Закона).
4. Как установлено в п. 4 комментируемой статьи, общество, поручившее ведение и хранение реестра акционеров общества регистратору, не освобождается от ответственности за его ведение и хранение.
Как установлено в ч. 10 п. 3 ст. 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", права и обязанности держателя реестра, порядок осуществления деятельности по ведению реестра определяются действующим законодательством и договором, заключенным между регистратором и эмитентом. Согласно ч. 11 п. 3 указанной статьи (в ред. Федерального закона от 5 января 2006 г. N 7-ФЗ) в обязанности держателя реестра входит:
открыть каждому владельцу, изъявившему желание быть зарегистрированным у держателя реестра, а также номинальному держателю ценных бумаг лицевой счет в системе ведения реестра на основании уведомления об уступке требования или распоряжения о передаче ценных бумаг, а при размещении эмиссионных ценных бумаг - на основании уведомления продавца ценных бумаг;
вносить в систему ведения реестра все необходимые изменения и дополнения;
производить операции на лицевых счетах владельцев и номинальных держателей ценных бумаг только по их поручению, если иное не установлено федеральным законом;
доводить до зарегистрированных лиц информацию, представляемую эмитентом;
предоставлять зарегистрированным в системе ведения реестра владельцам и номинальным держателям ценных бумаг, владеющим более 1% голосующих акций эмитента, данные из реестра об имени (наименовании) зарегистрированных в реестре владельцев и о количестве, категории и номинальной стоимости принадлежащих им ценных бумаг;
информировать зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев и номинальных держателей ценных бумаг о правах, закрепленных ценными бумагами, и о способах и порядке осуществления этих прав;
строго соблюдать порядок передачи системы ведения реестра при расторжении договора с эмитентом.
Представляет интерес правовая позиция Президиума ВАС России, выраженная в Постановлении от 2 августа 2005 г. N 16112/03 по делу N А40-35556/02-34-206 <189> в отношении нормы п. 4 комментируемой статьи:
--------------------------------
<189> ВВАС РФ. 2005. N 12.

солидарная ответственность эмитента и регистратора перед акционером за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязанности по ведению и хранению реестра не предусмотрена договором и не установлена законом (п. 1 ст. 322 части первой ГК РФ);
в силу ст. 403 части первой ГК РФ должник отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение обязательства третьими лицами, на которых было возложено исполнение, если законом не установлено, что ответственность несет являющееся непосредственным исполнителем третье лицо;
с учетом изложенного ответственность перед своими акционерами за исполнение обязанности по надлежащему ведению и хранению реестра и за действия регистратора несет само акционерное общество, поручившее ведение реестра регистратору;
пункт 3 ст. 8 Федерального закона "О рынке ценных бумаг", правила комментируемого Закона, п. 5.4 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг не устанавливают специальных правил об основаниях и размере ответственности держателя реестра акционеров. Следовательно, эмитент, являясь лицом, на которое законом возложена обязанность по надлежащему ведению и хранению реестра, несет перед владельцами ценных бумаг ответственность в соответствии с правилами гл. 25 части первой ГК РФ;
согласно п. 1 и 2 ст. 393 части первой ГК РФ должник обязан возместить кредитору убытки, причиненные неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательства. При этом убытки определяются в соответствии с правилами, предусмотренными ст. 15 части первой ГК РФ.
Административная ответственность за нарушение правил ведения реестра владельцев ценных бумаг установлена в ст. 15.22 КоАП РФ (в ред. Федерального закона от 9 февраля 2009 г. N 9-ФЗ <190>):
--------------------------------
<190> СЗ РФ. 2009. N 7. Ст. 777.

незаконный отказ или уклонение от внесения записей в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, либо внесение таких записей без оснований, предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами, либо внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений, а равно невыполнение или ненадлежащее выполнение лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев ценных бумаг, требований владельца ценных бумаг или уполномоченного им лица, а также номинального держателя ценных бумаг о предоставлении выписки из системы ведения реестра владельцев ценных бумаг по лицевому счету влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от 30 тыс. до 50 тыс. руб. или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет; на юридических лиц - от 700 тыс. до 1 млн. руб. (ч. 1);
незаконное ведение реестра владельцев ценных бумаг их эмитентом, а равно в случае замены лица, осуществляющего ведение реестра владельцев ценных бумаг, уклонение такого лица от передачи полученной от эмитента информации, данных и документов, составляющих систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, или нарушение предусмотренных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами порядка и сроков их передачи влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от 30 тыс. до 50 тыс. руб. или дисквалификацию на срок от одного года до двух лет; на юридических лиц - от 700 тыс. до 1 млн. руб. (ч. 2);
иное нарушение лицом, осуществляющим ведение реестра владельцев ценных бумаг, установленных федеральными законами и принятыми в соответствии с ними иными нормативными правовыми актами требований к порядку ведения реестра владельцев ценных бумаг влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от 5 тыс. до 10 тыс. руб.; на юридических лиц - от 100 тыс. до 300 тыс. руб. (ч. 3).
5. В п. 5 комментируемой статьи закреплена обязанность лица, зарегистрированного в реестре акционеров общества, своевременно информировать держателя реестра акционеров общества об изменении своих данных.
В соответствии с п. 6.1 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг зарегистрированные лица обязаны:
представлять регистратору полные и достоверные данные, необходимые для открытия лицевого счета;
представлять регистратору информацию об изменении данных, предусмотренных подп. 3.4.1 указанного Положения;
представлять регистратору информацию об обременении ценных бумаг обязательствами;
представлять регистратору документы, предусмотренные указанным Положением, для исполнения операций по лицевому счету;
гарантировать, что в случае передачи ценных бумаг не будут нарушены ограничения, установленные законодательством РФ или уставом эмитента, или вступившим в законную силу решением суда;
осуществлять оплату услуг регистратора в соответствии с его прейскурантом.
В подп. 3.4.1 Положения о ведении реестра владельцев именных ценных бумаг установлено, что анкета зарегистрированного лица должна содержать следующие данные.
Для физического лица: фамилия, имя, отчество; гражданство; вид, номер, серия, дата и место выдачи документа, удостоверяющего личность, а также наименование органа, выдавшего документ; год и дата рождения; место проживания (регистрации); адрес для направления корреспонденции (почтовый адрес); образец подписи владельца ценных бумаг.
Для юридического лица: полное наименование организации в соответствии с ее уставом; номер государственной регистрации и наименование органа, осуществившего регистрацию, дата регистрации; место нахождения; почтовый адрес; номер телефона, факса (при наличии); электронный адрес (при наличии); образец печати и подписей должностных лиц, имеющих в соответствии с уставом право действовать от имени юридического лица без доверенностей.
Для всех зарегистрированных лиц: категория зарегистрированного лица (физическое или юридическое лицо); идентификационный номер налогоплательщика (при наличии); форма выплаты доходов по ценным бумагам (наличная или безналичная форма); при безналичной форме выплаты доходов - банковские реквизиты; способ доставки выписок из реестра (письмо, заказное письмо, курьером, лично у регистратора).